Кривая Лаффера - это теория, разработанная экономистом Артуром Лаффером, чтобы показать взаимосвязь между налоговыми ставками и суммой налоговых поступлений, собираемых правительствами. Кривая используется для иллюстрации аргумента Лаффера о том, что иногда снижение налоговых ставок может увеличить общие налоговые поступления.
Кривая Лаффера описывает взаимосвязь между налоговыми ставками и общими налоговыми поступлениями с оптимальной налоговой ставкой, которая максимизирует общие государственные налоговые поступления.
Если налоги слишком высоки по кривой Лаффера, они будут препятствовать налогообложению деятельности, такой как работа и инвестиции, и этого будет достаточно, чтобы фактически и ощутимо сократить общие налоговые поступления. В этом случае снижение налоговых ставок будет стимулировать как экономические стимулы, так и увеличит налоговые поступления.
Кривая Лаффера использовалась в качестве основы для снижения налогов в 1980-х годах с очевидным успехом, но подвергалась критике на практических основаниях из-за ее упрощенных допущений и из экономических соображений, что увеличение государственных доходов не всегда может быть оптимальным. Стоит заметить, что подобные теории выдвигали задолго до Лаффера.
Понимание кривой Лаффера
Кривая Лаффера основана на экономической идее о том, что люди будут корректировать свое поведение перед лицом стимулов, создаваемых ставками подоходного налога. Более высокие ставки подоходного налога уменьшают стимул к работе и инвестированию по сравнению с более низкими ставками. Если этот эффект достаточно велик, это означает, что при некоторой ставке налога и дальнейшее повышение ставки фактически приведет к снижению общих налоговых поступлений. Для каждого типа налога существует пороговая ставка, выше которой уменьшается стимул производить больше, тем самым уменьшая объем доходов, получаемых государством.
Очевидно, что при ставке налога 0% налоговые поступления будут равны нулю. По мере увеличения налоговых ставок с низких уровней налоговые поступления, собираемые правительством, также увеличиваются. В конце концов, если налоговые ставки достигнут 100 процентов, что показано крайним правым краем на кривой Лаффера, все люди предпочтут не работать, потому что все, что они зарабатывают, пойдет правительству.
Следовательно, верно, что в какой-то момент диапазона, когда налоговые поступления являются положительными, они должны достичь максимальной точки. Это обозначено буквой T * на графике ниже. Слева от T * увеличение налоговой ставки приносит больше доходов, чем теряется из-за компенсации поведения работников и инвесторов. Однако повышение ставок сверх T * приведет к тому, что люди будут работать меньше или совсем не работать, тем самым уменьшая общие налоговые поступления.
Следовательно, при любой ставке налога справа от T * снижение ставки налога фактически увеличит общий доход. Форма кривой Лаффера и, следовательно, местоположение T * зависят от предпочтений рабочего и инвестора в отношении работы, отдыха и дохода, а также от технологий и других экономических факторов. Правительства хотели бы быть в точке Т *, потому что это точка, в которой правительство собирает максимальное количество налоговых поступлений в то время как люди продолжают работать. Если текущая ставка налога находится справа от T *, то снижение ставки налога будет одновременно стимулировать экономический рост за счет увеличения стимулов к работе и инвестированию и увеличит государственные доходы, потому что больше работы и инвестиций означает большую налоговую базу.
Объяснение кривой Лаффера
Первая презентация кривой Лаффера была проведена на бумажной салфетке еще в 1974 году, когда ее автор разговаривал с высокопоставленными сотрудниками администрации президента Джеральда Форда о предлагаемом повышении налоговой ставки в разгар периода экономического спада, охватившего страну. . В то время большинство считало, что повышение налоговых ставок увеличит налоговые поступления.
Лаффер возразил, что чем больше денег было получено от бизнеса из каждого дополнительного доллара дохода в виде налогов, тем меньше денег оно будет готово вложить. Бизнес с большей вероятностью найдет способы защитить свой капитал от налогообложения или переместить все или часть своей деятельности за границу. Инвесторы с меньшей вероятностью будут рисковать своим капиталом, если на налоги уйдет больший процент их прибыли. Когда работники видят, что из-за возросших усилий с их стороны они зарабатывают больше, но не пропорционально, то они теряют мотивацию. В совокупности все это может означать уменьшение общих поступлений в случае повышения налоговых ставок.
Лаффер далее утверждал, что экономические последствия снижения стимулов к работе и инвестированию за счет повышения налоговых ставок будут разрушительными в лучшие времена и даже хуже в разгар застоя экономики. Эта теория, экономика предложения, позже стала краеугольным камнем экономической политики президента Рональда Рейгана, которая привела к одному из крупнейших налоговых сокращений в истории. За время его пребывания в должности ежегодные текущие налоговые поступления федерального правительства с 344 миллиардов долларов в 1980 году до 550 миллиардов долларов в 1988 году привели к резкому росту экономики.
Кривая Лаффера - слишком простая теория?
С кривой Лаффера есть некоторые фундаментальные проблемы - особенно то, что она слишком упрощена в своих предположениях. Во-первых, оптимальные налоговые поступления, максимизирующие налоговую ставку T *, уникальны и статичны или, по крайней мере, стабильны. Наконец, желательной политической целью является максимизация или даже увеличение налоговых поступлений. То есть, проще говоря, люди (политики), которые принимают решения, не всегда будут руководствоваться здравым смыслом.
В первом случае существование и положение T * полностью зависит от формы кривой Лаффера. Базовая концепция кривой Лаффера требует только, чтобы налоговые поступления были нулевыми при 0% и 100% и положительными между ними. Он ничего не говорит о конкретной форме кривой в точках между 0% и 100% или о положении T *. Форма реальной кривой Лаффера может кардинально отличаться от обычной кривой с одним острием.
Если кривая имеет несколько пиков, плоских точек или разрывов, то может существовать несколько T *. Если кривая сильно смещена влево или вправо, T * может возникнуть при экстремальных налоговых ставках, таких как ставка налога 1% или ставка налога 99%, что может поставить политику максимизации налоговых поступлений в серьезный конфликт с социальной справедливостью или другими целями политики. Более того, также, как основная концепция не обязательно подразумевает кривую простой формы, это не означает, что кривая Лаффера любой формы будет статической. Кривая Лаффера может легко сдвигаться и менять форму с течением времени, а это означает, что для максимизации доходов или просто предотвращения их падения директивным органам придется постоянно корректировать налоговые ставки.
Это приводит ко второму критическому замечанию, что политики будут на практике неспособны наблюдать форму кривой Лаффера. Единственное, что могут достоверно наблюдать лица, определяющие политику, - это текущая налоговая ставка и связанные с ней поступления доходов (а также прошлые комбинации ставок и доходов). Экономисты могут догадываться, какой может быть форма, но только метод проб и ошибок может действительно выявить истинную форму кривой, и только при тех налоговых ставках, которые фактически применяются.
Повышение или понижение налоговых ставок может сдвинуть ставку в сторону T *, а может и нет. Более того, если кривая Лаффера имеет любую форму, отличную от предполагаемой простой параболы с одним острием, тогда налоговые поступления в точках между текущей налоговой ставкой и T * могут иметь любой диапазон значений выше или ниже, чем доход по текущей ставке, и такой же или ниже, чем T *. Увеличение налоговых поступлений после изменения ставки не обязательно будет сигнализировать о том, что новая ставка ближе к T * (ни уменьшение доходов сигнализирует о том, что она находится дальше).
Хуже того, поскольку изменения налоговой политики вносятся и применяются с течением времени, форма кривой Лаффера может измениться. Политики, пытающиеся достичь Т *, фактически будут искать движущуюся цель в темноте. Проще говоря, причины и следствие не всегда будут очевидны, так как сама модель является упрощенной и не учитывает много факторов. Вполне возможна ситуация, когда по графикам мы должны получить рост экономики, но она будет в убытках или наоборот.
